Trendvonal mentén
Ajánlom A részvények, devizák, árutőzsdei termékek és különböző indexek árfolyamgrafikonjai adják a technikai elemzések alapját, ezekből kiindulva igyekeznek a szereplők a közeljövőben várható árfolyam-alakulásra vonatkozó következtetéseket levonni. Grafikonunk a BUX alakulását szemlélteti.
Jól látható, hogy az index a tavaly szeptember végi-október eleji mélypont óta egy emelkedő trendvonal mentén halad, melyet azonban csak szélsőséges esetekben, egy-egy jelentősebb árfolyamesést követően érintett. A trendvonalat először őszén, majd az idén áprilisban, illetve most, az utóbbi napokban érintette. A trendvonal meglehetősen erős támaszként viselkedett, azaz csak jelentősebb eladói nyomás esetén képzelhető trendvonal mentén annak lefelé történő trendvonal mentén.
Ennek a jelenlegi, viszonylag alacsony befektetői érdeklődés mellett azonban meglehetősen kicsi az esélye.
- Technikai elemzés: a trendet meg kell venni! - polaris-nord.hu
- Mire jó a trendvonal a tőzsdei, forex kereskedésben?
A mozgóátlagok elhelyezkedése is sok információt hordoz a piac technikai állapotával kapcsolatban. A hosszú távú mozgóátlagoknak és magának az árfolyamgörbének az egymáshoz viszonyított helyzete az alapvető trend irányának meghatározásában nyújt segítséget.
Melyik bankot érdemes még venni?
Pénzt keresni pénzt kivéve a fizetőnek a trendvonal mentén távú mozgóátlag az árfolyamgörbe alatt helyezkedik el, úgy a mozgóátlag alulról nyújt támasztékot és egyben emelkedő trendet valószínűsít.
Ellenkező esetben pedig felülről viselkedik ellenállásként, és ekkor csökkenő trendre van kilátás. Az ábrában szereplő napos mozgóátlagot a BUX május elején áttörte felfelé, jelenleg pedig ismételten az alsó támaszként funkcionáló mozgóátlagot közelíti. Amennyiben a napos mozgóátlag és a BUX kereszteződése ismét bekövetkezne, úgy az a negatív trend felerősödésének lenne az előjele. Érdemes azonban a különböző hosszúságú mozgóátlagok egymáshoz viszonyított helyzetét is vizsgálni, ami ugyancsak a fennálló trend irányának meghatározásában nyújt segítséget.
Amikor ugyanis az alacsonyabb napszámmal kalkulált átlag a hosszabb fölé emelkedik, akkor az az emelkedő trend felerősödését valószínűsíti, és így vételi jelként értelmezhető, az ellenirányú kereszteződés pedig eladást jelez.
Az árfolyamokat hosszabb időszakot tekintve részben a piaci várakozások késztetik folyamatos trendszerű mozgásra, míg rövidebb távon váratlan fejlemények kényszerítik erőteljesebb, hirtelen elmozdulásra. A trendek felismerésére és vizuálisábrázolására grafikonokat használunk, amelyek a záróárak alapján vagy a max-min-záróár alapján rajzolt HI-LO chartokat jelentik. A trendvonalakat az emelkedő trend esetén a minimumok, a csatornavonalat pedig a maximumok összekötésével kapjuk. A süllyedő trend esetén pedig a maximumokösszekötésével kapjuk a trendvonalat, míg a csatornavonalat a minimumokösszekötésével.
A grafikonba rajzolt 9 és 45 napos átlagok pillanatnyi elhelyezkedése egyelőre nem ad okot túl sok optimizmusra, miután a rövidebb átlag szeptember második felében a 45 napos alá süllyedt, és az azóta tartó folyamatos árfolyamesés miatt továbbra is ott van. Vételi jelzésként értelmezhetnénk ugyanakkor bináris opciók bevezető tanfolyam ellenirányú kereszteződés bekövetkezését.
A mozgóátlagok egyetlen hibája azonban, hogy - természetükből fakadóan - mindig kissé késve adnak jelzéseket.
Ezekre az alapokra lesz szükséged a trendvonalak használatához
Azaz, segítségükkel a piacra csak annak mélypontját követően léphetünk be, illetve csak a csúcspont után ad eladási jelzést. Az úgynevezett Fibonacci-vonalak is hasznosnak bizonyulnak a támasz- és ellenállási szintek meghatározásában.
Trendvonalak gyakorlatban, avagy az 5 legfontosabb dolog a trendvonalakról!
A Fibonacci-vonalak az egy-egy emelkedést szükségszerűen követő korrekció szintjeinek meghatározására alkalmasak. A vonalsorozat berajzolása azon tapasztalati tényen alapul, miszerint a korrekció szintjei az alábbiak szerint követik egymást: 23,6, 38,2, 50, 61,8 és 76,4 százaléknál.
A Fibonacci-vonalak az árfolyam esésének szabnak gátat, lefelé történő áttörésük esetén pedig valószínűsíthető, hogy az árfolyamcsökkenés a következő szinten áll csak meg.
A június tól július ig tartó BUX-emelkedésre illesztett vonalak az alábbiak szerint követik egymást: azaz az emelkedés teteje,és pont azaz ahonnan az emelkedés indult. Jelenleg a 76,4 százalékos, azaz a os szintnél található támaszvonal tesztelése folyik, negatív forgatókönyv esetében azonban nem elképzelhetetlen trendvonal mentén es szintre való visszatérés sem.
Altmann-tanfolyam
A fent bemutatott trendvonalakon, mozgóátlagokon és Fibonacci-vonalakon túl a piac technikai állapotának meghatározásában az indikátorok is segítenek. A "momentumindikátorok" a piac lendületének mérésével jelzik a forduló közeledtét, ugyanis a tapasztalat azt mutatja, hogy a forduló felé közeledve az árfolyam változásának emelkedés esetén a növekedés, csökkenés esetében pedig a lefelé mozgás dinamikája csökken.
- Ez még korrekció, vagy már medvepiac? - polaris-nord.hu
- Tapzor - Elmélet : Trendvonalak
Így a csökkenő dinamika számszerűsítésével előre jelezhető a forduló. A két másik fontos mutató az RSI és a sztochasztikus indikátor.
Technikai elemzés: a trendet meg kell venni!
Az RSI magából a múltbeli áralakulásból kiindulva méri a lendületet azáltal, hogy meghatározott intervallumon belül itt 9 napra méri az átlagos emelkedések és az átlagos csökkenések egymáshoz viszonyított arányát.
Az RSI segítségével így a viszonylag hosszan tartó, folyamatos emelkedés számszerűsíthető és ezt a piac ciklikusságát feltételezve természetszerűleg csökkenés kell hogy kövesse. Az indikátor értéke 0 és százalék között mozog, a 30 százalék alatti értékek vételi jelzések, a 70 százalék felettiek pedig eladást javasolnak.
A BUX 9 napos Trendvonal mentén indikátora jelenleg éppen visszatért a 30 százalékos szint fölé, azaz a jelenlegi elhelyezkedése optimistává tesz a közeljövőt illetően. Természetesen előfordulhat, hogy egy ideig elidőzik az indikátor a as szint alatt anélkül, hogy a piac emelkedése valóban elindulna mint ahogyan az ábrán is látható a tavaly augusztusi időszakbanígy érdemes megvárni azt, hogy az indikátor maga is egyértelműen felfelé vegye az irányt.
- Technikai Elemzések - Random Capital Zrt.
- A trendvonal alá nem hullhat? - polaris-nord.hu
A másik jelzőszám a sztochasztikus indikátor, amely azt méri, hogy egy adott időintervallumon számított kereskedési sávon belül jelenleg éppen hol tartózkodik az árfolyam. Itt ugyancsak feltételezzük a piac ciklikusságát, azaz abból indulunk ki, hogy az árfolyamok nem emelkedhetnek vég nélkül és természetesen nem csökkenhetnek a végtelenségig. Így amennyiben az indikátor azt jelzi, hogy az adott kereskedési sáv alján tartózkodik az árfolyam, úgy vételt jelez a sáv aljának tekinthető a 20 százalékos szint alatti terület.
Ez még korrekció, vagy már medvepiac?
Jelenleg az indikátor visszatért a "túleladott régióból" azaz a 20 százalék alatti sávból a semleges tartományba, egyértelmű vételi jelet pedig akkor adna ismét, ha tesztelné a 20 százalékos szintet. Összegezve elmondható, hogy a BUX lefelé trendvonal mentén meglehetősen korlátozott.
Ez még korrekció, vagy már medvepiac?
A napos mozgóátlag vélhetően alsó támasz szerepet tölt be, tesztelése azonban nem kizárt. Ugyancsak alsó támaszként viselkedik a pontos Fibonacci-vonal, áttörése esetén azonban a következő támaszszint pontnál helyezkedik el. Amennyiben a 9 napos mozgóátlag áttöri felfelé a 45 naposat és egyben az indikátorok is a 30, illetve a 20 százalékos szint alá esnek, úgy határozottabban lehet majd állítani, hogy a piac valóban elérte az alját.
